익스퍼트콜 데일리

에이전시 임원 7명이 각자 다른 클라이언트 포트폴리오를 들고 같은 결론에 도달했다. $AMZN 광고 비즈니스는 지금 Google과 Meta가 나눠먹던 파이를 빠르게 가져오고 있다는 것. Prime Video 광고와 DSP 채택이 가속화되고 있고, AI 타깃팅과 LinkedIn 연동 같은 신기능이 차별화 포인트로 부상 중이다.

리테일 미디어 전선에서는 $AMZN이 $WMT·$TGT 등 경쟁자를 ROI와 측정 정밀도 면에서 압도한다는 평가가 주를 이뤘다. 한 VP급 전문가는 Amazon DSP로의 에이전시 마이그레이션이 이미 진행 중이라고 밝혔다. 다만 CVS Caremark 약사 기술자 콜에서는 아마존 진입과 무관하게 처방 이전·커뮤니케이션 시스템이 낡아 환자 대응에 차질을 빚고 있다는 내부 목소리도 나왔다.

YouTube·Google Search 광고 지출 증가는 에이전시 다수가 확인했다. AI 자동화 도구와 신규 광고 포맷 채택이 효율을 끌어올리고 있다는 점에서 낙관론이 우세하다. 그러나 VP급 브로드캐스트 마케터는 컴플라이언스 부담과 경쟁 플랫폼 압력이 성장의 천장이 될 수 있다고 경고했다. 클라우드 측면에서는 헬스케어·생명과학 분야 AI 워크로드 이전이 $GOOGL 클라우드의 새 성장축으로 지목됐다.

엔터프라이즈 AI 도입 관련 캐나다 솔라의 글로벌 IT 책임자는 2027년까지 AI ROI가 본격 가시화될 것으로 봤고, $MSFT·$AMZN과의 멀티클라우드 전략 속에서 $GOOGL이 선택지 중 하나로 이름을 올렸다.

솔루션 VP는 AI 통합과 전략적 프라이싱 변화가 딜 플로를 끌어올리고 있다며 강한 성장 시그널을 제시했다. 반면 Client Partner급 전문가는 시장 포화와 경쟁 심화를 언급하며 신중한 낙관론을 견지했다. 세 번째 IT서비스 VP는 AI와 플랫폼 확장이 모멘텀을 이어갈 것이라는 데 동의하면서도 $MSFT·$CRM·$SAP 경쟁이 만만치 않다고 짚었다.

IT 컨설턴시 파트너, 광고대행사 COO, IT서비스 매니저, 통신사 채널 디렉터 — 네 명이 한 목소리로 가리킨 방향은 같았다. 직원 선택 프로그램(Employee Choice)이 확산되면서 SMB부터 대기업까지 Mac 도입 속도가 올라가고 있다. 보안·MDM 통합은 여전히 허들이지만, $JAMF 같은 파트너 생태계가 이를 완충하고 있다는 평가다. 성장은 극적이기보단 점진적이나, 방향은 뚜렷하다.

내과 전문의 두 명은 $LLY의 retatrutide(트리플 아고니스트)를 비만·2형 당뇨 치료의 유력한 차세대 주자로 지목했다. GLP-1 이중·삼중 작용제 계열에서 임상 데이터가 가장 인상적이라는 평가가 나왔고, 부작용 프로파일도 관리 가능한 수준으로 언급됐다. 매스 제너럴 1차 진료의는 경구 비만 치료제(VCT220 등) 등장이 처방 패턴을 흔들 가능성에 주목했다. 그러나 복합약국 판매 디렉터 콜에서는 보험 급여·접근성 문제가 현장에서 여전히 걸림돌이라는 현실론도 나왔다.

반도체 메모리 유통사 매니저는 AI와 데이터센터 확장이 DRAM·NAND·HBM 전 영역의 수요를 동시에 끌어올리고 있다고 밝혔다. 공급 제약이 지속되는 가운데 조달 전략이 장기 계약 중심으로 이동하고 있으며, $MU·SK하이닉스($000660.KS)·삼성전자($005930.KS) 간 경쟁 구도가 재편되고 있다는 시각도 나왔다. HBM은 특히 $NVDA 수요와 직결돼 공급 우선순위 최상단에 놓인 상태다.

글로벌 에너지 오퍼레이터의 시니어 공급망 리더는 AI 투자 급증에 따른 데이터센터 인프라 수요 팽창을 현장에서 확인했다. 냉각 시스템과 UPS 부문에서 성장이 두드러지는 반면, 비용 상승과 공급망 차질이 프로젝트 실행의 발목을 잡고 있다고 짚었다. 에너지 컨설팅 CEO도 AI 드리븐 수요가 $VRT 포지셔닝에 유리하게 작용하고 있다는 점에 동의했다.

PG&E 시니어 디렉터는 배터리 저장장치가 그리드 신뢰성과 재생에너지 통합의 핵심 수단이라고 명확히 했다. Nightpeak Energy COO는 $TSLA와 Fluence($FLNC)를 유틸리티 규모 배터리 시장의 양대 리더로 지목하면서, 미국 정책 변화와 규제 환경이 수요 패턴을 바꾸고 있다고 분석했다.

광고 에이전시 파트너는 CTV 미디어 바잉 전략 내에서 $NFLX의 역할이 점차 확대되고 있다고 밝혔다. 타깃팅·측정·프라이싱 등 광고 인프라가 빠르게 성숙하고 있으며, 클라이언트들의 피드백도 긍정적인 방향으로 바뀌고 있다는 평가다. $AMZN·$DIS·$CMCSA와의 CTV 패권 경쟁 속에서 넷플릭스의 광고 사업이 무시할 수 없는 선택지로 부상했다.

$INTC — AWS 시니어 매니저가 CPU 병목이 에이전틱 AI 워크로드의 발목을 잡고 있다고 경고했다. GPU만큼 CPU·메모리 공급 제약이 데이터센터 확장을 제한하는 변수라는 시각이다. $ETN — 시니어 시스템 아키텍트가 데이터센터 전력·쿨링 인프라의 공급 제약과 AI 드리븐 수요 폭발을 동시에 확인했다. 액체냉각 혁신과 재생에너지 통합이 화두로 떠올랐다. $AVGO — 오라클 수석 광학 엔지니어는 LPO·CPO 기술이 잠재력은 크지만 데이터센터 상용 적용까지 표준화 과제가 남아 있다고 짚었다. $STX — IT솔루션 임원은 AI·하이퍼스케일러 수요가 엔터프라이즈 HDD 시장 성장을 2027년까지 이어갈 것으로 내다봤다. $DECK — 리테일 VP는 HOKA·UGG 성장을 낙관했지만, 스페셜티 러닝 채널 임원은 HOKA의 전문 채널 점유율 하락을 정면으로 지적해 온도 차를 드러냈다. $MRK / $COIN / $TMDX / $RDDT / $QCOM / $TXN / $ADI / $CAT / $TEAM도 각각 콜이 들어왔다. HIV 치료 지형 변화, 스테이블코인 은행 채택의 기술·규제 허들, 간이식 기술 비용 장벽, Reddit 광고 AI 귀속 개선, 아날로그 반도체 항공우주 수요 회복 등 다양한 전선에서 전문가 시그널이 포착됐다.