익스퍼트콜 데일리

이날 $AMZN 한 종목에만 전문가 14명의 콜이 집중됐다. 리테일미디어 네트워크, Prime Video 광고, DSP, 퍼블릭 클라우드까지 — 아마존이 손댄 모든 영역에서 동시다발로 인터뷰가 터졌다. 결론은 "성장은 맞다, 그러나 비용도 오르고 있다"는 양날의 검이었다.

광고 라인: 대형 에이전시 디렉터들은 Prime Video 광고가 DSP 포맷 대비 채택률·ROI 모두 앞선다고 입을 모았다. 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 한편 리테일미디어 네트워크에서는 아마존의 지배력이 유지되나, 일부 VP급 전문가는 "상승하는 비용과 측정 한계 때문에 예산이 다른 채널로 이동 중"이라고 경고했다. 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기

클라우드 라인: 글로벌 컨설턴시 MD는 "AI가 퍼블릭 클라우드 채택의 질적 성장을 이끌고 있다"며 AWS의 경쟁 우위를 재확인했다. 원문 보기 · 원문 보기 한편 CTV 광고에서도 아마존 Prime Video가 선형TV 예산 이탈의 최대 수혜처로 지목됐다. 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기

CTV 광고시장의 최대 화두 $NFLX에 에이전시 7곳이 일제히 말문을 열었다. "프리미엄 콘텐츠와 브랜드 세이프티는 타의 추종을 불허한다"는 찬사와 "측정·타겟팅·애드테크가 발목을 잡는다"는 혹평이 같은 날 공존했다.

성장론 진영: 두 명의 디렉터는 넷플릭스의 광고비 점유율이 꾸준히 올라오고 있으며, 프로그래매틱 접근성 개선이 주효했다고 평가했다. 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 신중론 진영: 한 VP는 ROI 증명 실패와 측정 미흡을 이유로 투자 확대를 유보하겠다고 밝혔고, 원문 보기 또 다른 디렉터는 "측정 문제가 해결되기 전까지 예산을 늘릴 수 없다"고 단언했다. 원문 보기 파마 전문 에이전시 VP는 파마 광고비의 CTV 이동이 가속되는 흐름에서 넷플릭스가 수혜를 누릴 것이라고 내다봤다. 원문 보기 NBCU 경쟁사 디렉터는 "콘솔리데이션과 구독자 유지 모두 도전과제"라며 구조적 리스크를 짚었다. 원문 보기 생명과학 미디어 에이전시는 측정·타겟팅 역량이 예산 배분의 핵심 변수라고 지적했다. 원문 보기

EV 파워트레인 전략구매 매니저 두 명은 아날로그 IC 수요가 EV 보급 확대와 함께 꾸준히 우상향 중이라고 확인했다. 중국 칩메이커의 추격은 인정하되, TXN의 공급 안정성·제품군 깊이는 단기에 대체 불가라는 평가가 지배적이었다. 원문 보기 · 원문 보기 글로벌 반도체 제조업체 디렉터는 AI·데이터센터 수요가 아날로그 세그먼트까지 파급되고 있다고 짚었고, 원문 보기 38년 경력의 산업 컨설턴트는 2026~2027년까지 성장 기조가 이어질 것으로 내다봤다. 원문 보기 반면 HVAC·정밀농업 중심 글로벌 전자기기 제조업체 매니저는 "일부 세그먼트 수요는 아직 조정 중"이라며 온도차를 뒀다. 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기

MS 내부 출신 전문가 두 명이 이날 정반대 각도에서 $NVDA를 겨눴다. 수석 설계 검증 리더는 하이퍼스케일러의 커스텀 실리콘 이동이 가속되고 있으며 네오클라우드 공급자들이 역할을 확대 중이라고 지적했다. 원문 보기 데이터센터 프로그램 매니저는 AI 인프라 지출의 ROI와 비즈니스 모델 지속 가능성에 대한 우려를 직접 제기했다. 원문 보기 반면 Voltage Park VP는 "네오클라우드는 결국 하이퍼스케일러의 2인자에 머물겠지만, AI 서비스 번들링으로 차별화 여지는 있다"고 평가했다. 원문 보기 또한 Fireworks.ai 리서치 엔지니어는 GPU 활용률 극대화를 위한 정밀 시뮬레이션 툴의 필요성을 강조했다. 원문 보기

콜 7건이 이구동성으로 HOKA 성장세 확인·UGG 포지셔닝 우려를 동시에 제기했다. 캐나다 스포츠패션 리테일러 MD는 "HOKA는 혁신이 필요하지만 성장 동력은 살아있다"며 UGG에는 신중론을 붙였다. 원문 보기 패션 이커머스 Senior Director는 HOKA와 UGG의 매출 궤적이 명확히 갈리고 있다고 분석했다. 원문 보기 유일하게 북미 대형 백화점 디렉터만 UGG의 소비자 참여도와 SNS 마케팅 효과를 긍정적으로 평가했다. 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기

클라우드 파트너 측 전문가들은 Azure가 AI 워크로드에서 선두를 달리고 있다며 강세론을 폈다. 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 GM Financial 사이버보안 VP는 AI 매니지드 서비스 도입에 낙관적이나 멀티벤더 전략을 병행한다고 밝혔다. 원문 보기 반면 Alphabet 출신 AI·데이터 애널리틱스 리더는 "AI 데이터센터 확장은 2035년까지 지속되겠지만 전력 전략의 진화가 관건"이라며 장기 불확실성을 짚었다. 원문 보기 전(前) Meta 전략구매 매니저는 AI 인프라 슈퍼사이클이 데이터와 장기 ROI에 의해 구동되고 있다고 분석했다. 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기

헬스케어·미드마켓·대형 광고주 채널 전반에서 구글 Search·YouTube 광고비가 전년 대비 성장 중이라는 공통 결론이 나왔다. Performance Max와 AI 기반 캠페인 툴에 대한 채택이 가속되고 있다는 점도 여러 전문가가 확인했다. 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 클라우드 측에서는 IT 솔루션 어카운트 매니저가 AI 워크로드가 퍼블릭 클라우드 소비 성장을 이끌고 있다고 확인했다. 원문 보기 단, 리테일미디어·LLM 플랫폼과의 경쟁 심화는 공통 리스크 요인으로 지목됐다.

유틸리티 에너지 개발업체 매니저와 글로벌 테크 펌 Field CTO는 AI·하이퍼스케일 수요가 데이터센터 전력 인프라 시장을 이끌고 있으며 공급망 제약이 심화되고 있다고 동시에 진단했다. 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 · 원문 보기 에너지 인프라 프로젝트 매니저는