등급은 올리지 않았다. 그냥 목표가만 두 배 이상 쐈다. Goldman Sachs 애널리스트 James Schneider는 $MU 목표가를 $400에서 $900으로 올리면서도 Neutral을 유지했다. "등급 올릴 이유가 없다"가 아니라, 이미 포지셔닝이 극단적으로 Bullish하다는 경고에 가깝다.
근거는 명확하다. 2027년까지 수급 타이트가 연장되고, Q3도 강력한 분기를 보고할 것으로 예상. 장기 고객 계약이 변수지만 낙관론이 이미 가격에 과하게 반영됐다는 뉘앙스도 담겼다.
BofA는 $ORCL 목표가를 $200→$240으로 올리고 Buy를 유지했다. 클라우드 인프라와 데이터베이스 워크로드 양쪽에서 수요 트렌드가 견조하다는 판단. 초점은 데이터센터 구축 속도, 이에 연동된 자본지출, 그리고 핵심 사업의 지속 강세다. 타이밍이 절묘하다 — 보고서가 나온 같은 날, 회계연도 4분기 실적이 장 마감 후 공개된다.
SemiAnalysis가 DeepSeekV4 1.6T의 Day 0~Day 43 퍼포먼스 데이터를 공개했다. 핵심은 두 가지다. 첫째, DeepSeekV4는 처음부터 화웨이 Ascend 950DT 추론에 맞춰 공동 설계됐다 — 중국이 오픈 모델 생태계를 주도하고 있다는 선언에 가깝다. 둘째, NVIDIA TensorRT-LLM은 초기 지원에서 걸렸고, AMD ROCm은 26일 만에 100배 이상 성능 향상을 달성했다.
UBS가 $LRCX 목표가를 $310에서 $375로 올리고 Buy를 유지했다. 별도 코멘트 없이 숫자만 올린 케이스지만, MU 수급 타이트 연장 내러티브와 맥락이 겹친다. 장비 쪽도 같이 보는 중이라는 신호다.
Jefferies가 $LLY 목표가를 $1,330에서 $1,350으로 올렸다. 트리거는 retatrutide TRIUMPH-1 비만 연구 및 TRANSCEND-T2D-1 당뇨 연구 전체 데이터 발표. 일부 안전성 관찰 결과가 나왔지만 회사는 "관리 가능"하다는 입장이고, Jefferies도 retatrutide의 전반적 프로필이 대규모 글로벌 비만 3상에서 "이기기 어려울 것"이라고 단언했다.
정기홍은 펀다 리서치를 인용하며 $SMTC를 NPO(비영리 조직 관련?) 최고 수혜주로 계속 밀고 있다. "계속"이라는 단어에서 알 수 있듯 이미 반복 언급 중. 단발성이 아니라 지속적인 컨빅션 포지션이다.
86번가 데일리 파이프라인 이슈: mustbrain 봇이 2025년 11월 12일 글을 오늘 발송해 정기홍이 문제 제기했다. DB는 정상 적재 중이지만 Slack 발송 큐에 미발송분 175건이 쌓여 있고, 발송 로직이 오래된 것부터 처리하는 구조라 발생한 백로그 이슈. 콘텐츠 자체의 문제가 아니라 파이프라인 순서 문제다. 별도 수정이 필요하다.
Goldman이 $MU를 Neutral로 유지하면서 목표가를 $900으로 올렸다는 건 모순처럼 보이지만 사실 더 무서운 메시지다 — "이미 너무 많이 올랐고, 포지션은 극단적으로 쏠렸다. 그래도 펀더멘털은 $900짜리다." 수급 타이트가 2027년까지 간다면, MU 중심의 메모리 사이클 내러티브는 이제 본격적으로 시작이다.