섭스택 데일리

투자의견은 Neutral, 그러나 목표가는 $900. Goldman Sachs 애널리스트 James Schneider가 Micron($MU) 목표가를 $400에서 $900으로 끌어올렸다. Q3 실적 발표 직전, 시장에 선제 신호를 쏜 것이다.

근거는 단순명쾌하다. 2027년까지 수급 타이트 연장이 핵심이다. 또 한 번의 강력한 분기 실적이 예상되고, 장기 고객 계약이 낙관론을 뒷받침한다. Goldman은 투자자 포지셔닝이 이미 극도로 강세(bullish)라는 점도 덧붙였다 — 주가 급등과 장기 계약 기대가 동시에 작동 중이라는 뜻이다.

SemiAnalysis가 DeepSeekv4 1.6T 모델의 Day 0~Day 43 성능 추적 리포트를 냈다. 핵심 주장은 두 가지다. 첫째, DeepSeekv4는 화웨이 Ascend 950DT 추론에 맞춰 공동설계됐다. 미국 제재 속에서도 중국이 자체 생태계를 구축해 오픈 모델 분야를 이미 선도하고 있다는 것이다.

둘째, 칩셋 경쟁 구도에서 이변이 나왔다. $NVDA TensorRT-LLM은 DeepSeekv4 초기 지원에서 문제를 드러낸 반면, AMD ROCm은 26일 만에 100배 이상 성능 향상을 달성했다. GB300 NVL72, MI355X, B200 등 주요 칩셋 성능 비교도 포함됐다. CoreWeave 지원과 vLLM·SGLang 같은 개방형 추론 엔진의 강점도 부각됐다.

BofA가 Oracle($ORCL) 목표가를 $200→$240으로 올리고 Buy를 유지했다. 회계연도 4분기 실적 발표 전날 나온 상향이다. 클라우드 인프라와 데이터베이스 워크로드 양쪽에서 기저 수요가 견조하다고 BofA는 강조했다. 실적 발표에서의 핵심 관전 포인트로는 데이터센터 구축 속도와 수익 인식 타이밍, 그에 연동된 자본지출·자금조달 규모를 꼽았다.

Jefferies가 Eli Lilly($LLY) 목표가를 $1,330→$1,350으로 소폭 올리고 Buy 유지. 비만 임상 TRIUMPH-1과 2형 당뇨 임상 TRANSCEND-T2D-1의 전체 데이터 발표 이후다. 일부 안전성 관찰 결과가 있었지만 Jefferies는 "관리 가능"하다고 봤고, retatrutide의 전반적 프로필이 현대적 대규모 글로벌 비만 3상에서 "이기기 어려울 것"이라고 단언했다.

정기홍이 전달한 펀다 뉴스레터는 Semtech($SMTC)를 NPO(네트워크 파워 옵티마이저) 테마 최고 수혜주로 재차 지목했다. 구체적 논거 요약은 제한적이나, 반복 언급 자체가 확신의 강도를 보여준다.

UBS가 Lam Research($LRCX) 목표가를 $310→$375로 올리고 Buy 유지. 세부 논거는 별도 첨부 없이 상향 사실만 전달됐다.

86번가 데일리(2025년 11월 12일분 — 파이프라인 백로그 발송)가 짚은 핵심: 미국 10월 소비는 2024년 이후 최고 성장률을 기록했다. 저소득층 소비가 반등했고, 전 소득 분위의 초과 저축이 경제를 지탱 중이다. 관세 배당 계획은 베센트 발언 기준 소득 10만 달러 이하 세금 환급 형태로 내년 초 지급 방향으로 구체화됐다. 다만 의회 셧다운 변수(내년 2월)는 여전히 남아 있다. 트럼프 지지율이 41.4%까지 내려간 점도 거론됐다 — 40%선은 레임덕 신호로 읽힌다고 86번가는 짚었다.