머스트 데일리

SemiAnalysis가 "CPO 스케일업은 2028년 초나 돼야 보인다"는 보고서를 기관에 뿌렸다. $LITE는 장중 800달러 초반까지 밀렸고, 슬랙은 즉각 전쟁터가 됐다.

박종환이 엔비디아 네트워킹 SVP 길라드 샤이너의 반박 인터뷰를 투척하자, 정기홍은 "Tae Kim은 엔비디아 대변인, SA는 하이퍼스케일러 시각 — 그 중간 어드메일 것"이라며 냉정하게 포지셔닝했다. 그러면서도 결론은 단호했다. "펀더상으론 밀릴 때 더 사는 게 정배." 김민지는 수율 논리로 직접 반박에 나섰다 — Lumentum이 4분기 CPO 매출 $5,000만~1억이라는 실제 숫자를 이미 제시했고, NPO가 CPO보다 레이저를 더 쓴다는 점에서 SA 논리는 역설적으로 $LITE 매수 근거가 된다고 짚었다.

FUNDA 뉴스레터의 "800불 사서 1200불 팔자" 트레이딩 컨센도 인용됐다. 정기홍은 마지막에 일갈했다. "2026년 주식시장은 종목을 고르는 게 아닙니다. 나 대신 생각해 줄 사람을 고르는 것입니다."

정기홍이 한경 기사를 투척했다 — SK하이닉스 아닌 삼성전자가 광주에 패키징공장을 짓는다는 내용이 오피셜로 확인됐다. "광주인들 축하드립니다"로 시작한 채널은 즉시 광주 백화점 투자 잡담 전쟁으로 번졌다(더현대 선취매 ㄱ / 신세계 9 < 현백 12). 진지한 투자 얘기도 나왔다. AI 아이디어체크는 삼성전자 비중확대 업그레이드를 공식화했고, SK하이닉스($000660.KS) ADR도 "8월 중순 미국 상장 완료, 마이크론 키맞추기만으로도 폭발적 주가 상승 예상"이라는 업데이트가 붙었다. 김민지는 $TSM 5월 매출 yoy +30.1%를 보며 한마디로 정리했다. "향후 3년간 30% 연평균 성장률만 먹겠다..ㅋㅋㅋ"

강동협이 "젠슨황도 집에 갔고 네이버도 탈출 시작했으니 — 이걸 업사이드로 전환할 그릇은 SGC에너지 뿐"이라고 포문을 열었다. 최진우는 "테넌트는 미국회사 + KT와 LOI 거의 완료, 블로거들은 MS라고 희망회로"라고 현황을 정리했다. 강동협은 "앤쓰로픽이면 안 될까요?" "알고 보니 코어위브.."를 거쳐 결국 클로드를 돌려 1순위 Microsoft, 2순위 AWS, 3순위 네오클라우드 결론을 뽑아냈다. 정기홍은 "마소만 전 세계 엣지로케이션 로컬추론 전략을 꾸준히 유지해왔다"며 마소론에 힘을 실었다. AI 챔피언 판정은 유지 — LOI 공식화 이벤트 오면 즉시 재평가.

이진안이 중국이 향후 5년간 약 2조 위안(약 2,950억 달러)을 AI 데이터센터 네트워크에 쏟아붓는 계획을 공유했다. 핵심 반도체 80%를 화웨이 등 자국산으로 조달하는 방향이 검토 중. 정기홍은 즉각 "중국 전국을 스케일어크로스해서 단 하나의 차이나로 미국과 맞짱뜨는 전략 — 메모리·광 수요 대폭발 아니니"로 받았다. 그는 별도 분석을 통해 "결국 토큰퍼와트퍼달러 게임이고, 중국은 전기와 산업생산성으로 세계 최저가 토큰팩토리 수출국가가 되려 한다"고 정리했다. 결론: 일단은 DRAM·광 무한 롱. $VNET은 ByteDance 500MW 메가딜과 CATL 전략주주 편입을 논거로 비중확대 업그레이드.

박종환이 블룸버그발 소프트뱅크의 $60억 OpenAI 마진론 시도 중단 뉴스를 투척했다. 정기홍의 반응은 즉각적이었다 — "OAI 지분을 담보로 레버리지 걸어 OAI에 계속 더 투자하는 전략, 이걸 뭐라고 해야 되는 거지." 박종환이 "동서양 두 정신병자 손&쌤의 만남"으로 마무리. AI 모델 가격 이야기도 나왔다 — 미쏘스(Claude) 단가가 갑자기 치솟으면서 "현업에서 쓰겠냐"는 물음표가 붙었고, 정기홍은 "가드레일 들어가서 그런 건 다 막혀있습니다 — 다리오의 멘헤라 모먼트"라고 쏘아붙였다.

박종환이 DDR5 현물 문의 활발, 구매자들이 높은 가격을 수용하는 분위기를 공유했다. DDR4 공급 부족이 DDR3 대체 수요로 번지며 전 스펙트럼이 가격 상승 중. HBM 리더십 강화와 NVIDIA 전략 파트너십 논거가 강화되면서 AI 아이디어체크도 비중확대 업그레이드. 박종환의 링크 한 줄 코멘트 "메몰이소녀;;;"가 오늘의 간결한 요약.

김우주가 LCOC 기준 우주 컴퓨팅 비용이 지상 대비 4배 이상(B300 기준 월 $100,925 vs $27,724)이라는 분석을 공유했다. 진짜 병목은 발사비가 아니라 칩이며, IT 자본비용이 TCO의 75~80%라 발사비를 85% 더 깎아도 총비용은 크게 안 변한다는 반직관적 결론. 조주현은 "머스크가 우주 데이터센터 주장을 하는 건, 우주 투자 증가의 최대수혜자가 SpaceX이기 때문"이라고 구조를 짚었다. 정기홍: "머스크이기 때문에 2040년까지 패리티 안 맞춰도 그냥 머스크만 믿어~ 하고 소외 안 되고."

파이퍼가 5월 광고 초과 성과자로 YouTube·ROKU와 함께 $RDDT를 꼽았다. AI 인용 비중에서 레딧이 도메인 점유율 2위로 올라섰다는 Ahrefs 데이터도 추가됐다. 현직 Anthropic 엔지니어발 코멘트 — "3년 전보다 레딧 데이터 가치는 몇 배 더 높아졌고, IPO 전 라이선싱 계약이 체결될 것." AI 챔피언 판정은 비중확대 6%로 공격적 상향.

김우주가 솔루엠 탐방 결과를 공유했다. DC-DC 컨버터 납품 성공 시 PSU, 나아가 파워랙까지 노리는 로드맵이 있고, 외국인 투자자들은 이를 두고 "K-델타" 가능성을 언급하는 중. 단, 아마존 IP를 활용한 단순 제조 마진은 전사 마진보다 높다고는 하나 "엄청 높지는 않다"는 회사의 솔직한 코멘트가 유보 요인.

크루소/블룸에너지($BE) 정기홍이 크루소의 와이오밍 1.8GW 캠퍼스 개발 중단 뉴스를 "또 뭐 이런 노이즈"라며 올렸다가, 퍼즐을 맞췄다 — 고객이 구글이고, 냉각 문제로 건물 재설계가 원인이며, 구글이 블룸에너지에 긍정적으로 언급한 게 이미 공식 합류 때문이라는 추론. $HIMS 김우주는 Foundayo 6월 본격 론칭 현황을 정리했다 — 4월 승인 이후 NBA 첫 TV광고까지 시퀀스 실행 중, 3대 PBM 6월 커버 완료. $TSM 5월 매출 yoy +30.1%. 필리핀 지진 이후 무라타 IR — "현재까지 생산 능력에는 영향 없음"이나 인프라 영향은 예의주시, 삼성전기($005930.KS)를 가장 주시하고 있다고 이의정이 전했다. 에이피알($278470.KS) AI 챔피언이 시트리니 콜에 근거해 비중확대를 추천 — 정기홍 "얘가 드디어 시트리니가 주칸 때문에 에이피알을 추천해줌..ㅋㅋㅋㅋ". LS Electric은 2분기 수주 가이던스를 최대 1.8조 원으로 상향(HSBC).