머스트 데일리

SemiAnalysis가 "CPO 도입 지연 가능성 높다"는 기관용 보고서를 쏘자 시장이 흔들렸다. 같은 날 엔비디아 네트워킹 부문 SVP 길라드 샤이너는 정반대로 반박했다. 팀은 이 교전을 지켜보며 "800달러대 빠지면 오히려 더 사는 게 정배"라는 결론을 꺼냈다.

정기홍은 "SA가 팔라고 하면 파는 게 정배란 이야기이기도 한데… 펀더상으론 밀릴 때 더 사야 된다고 계속 생각하게 된다"며 갈등을 드러냈다. 김민지는 Lumentum이 4분기 CPO 매출로 실제 5,000만~1억 달러를 제시한 사실을 짚으며 "레이저 수요가 꺾인다는 신호는 어디에도 없다"고 반박했다. 핵심 쟁점은 하나 — CPO가 지연되더라도 NPO가 레이저를 더 많이 쓰기 때문에 LITE는 수혜라는 논리가 SA 매도 논거를 뒤집을 수 있느냐다. 박종환은 "싸워라"로 관전평을 남겼다.

정기홍이 "제가 들은 대로, SK하이닉스 말고 삼전이 광주 패키징공장 짓는 거 오피셜 떴다"고 한국경제 기사를 공유하며 채널을 달궜다. 채널은 순식간에 광주 신세계·현대백화점 불매 농담으로 번졌다. 박종환은 "더현대 광주 입점 예정이니 현백 선취매 ㄱ"으로 정리했다.

같은 채널에서 SK하이닉스 ADR의 SEC 승인이 6월 내 임박, 8월 중순 미국 상장 완료 가능 시나리오도 올라왔다. 김민지는 TSM이 5월 매출 기준 YoY +30.1%를 찍은 걸 보며 "향후 3년간 30% 연평균 성장률만 먹겠다"고 쐐기를 박았다. DDR5 현물 시장도 상승세 지속, DDR4 공급 부족이 DDR3까지 번지는 연쇄 흐름이 추가 확인됐다.

강동협이 "네이버 시총 40조에 몇 % 주냐… 젠슨 황도 집에 갔고 네이버도 탈출 시작했으니 이걸 업사이드로 전환할 그릇은 SGC에너지뿐"이라며 불을 붙였다. 최진우는 "미국 회사 + KT와 LOI 거의 완료"라고 전하며 블로거들이 MS 희망회로를 돌리는 중이라고 덧붙였다.

정기홍은 "지금 이 시대정신이 로케이션 불문인데 마소만 전세계 로컬 엣지 추론센터 확보 전략을 꾸준히 유지해와서, MS 1순위"라는 논거를 정리했다. AI 체크봇은 팀 비중확대 vs AI 유지 충돌을 표시하며 "LOI에 현금 태워 더 살 국면 아니다, 공식화 이벤트 오면 즉시 재평가"로 홀딩 권고를 냈다.

이진안이 "중국이 향후 5년간 약 2조 위안(약 2,950억 달러)을 투입해 전국 단위 AI 데이터센터 네트워크를 구축하는 방안을 준비 중"이라는 NDRC 관련 소식을 공유했다. 핵심 기술 조달의 최소 80%를 화웨이 등 현지 공급업체로 채우는 방향이 검토된다는 점도 짚었다.

정기홍은 "중국 전국을 스케일 어크로스해서 단 하나의 차이나로 미국과 맞짱뜨는 전략인지 — 이러면 메모리, 광 수요 대폭발 아니냐"라고 즉각 받았다. ByteDance 500MW 메가딜과 CATL 계열 전략주주 편입이 겹친 $VNET은 팀 아이디어 체크에서 유지→비중확대로 한 단계 올라섰다.

블룸버그가 소프트뱅크의 60억 달러 OpenAI 마진 대출 시도가 중단됐다고 보도했다. 정기홍은 "OAI 지분을 담보로 레버리지로 OAI에 계속 더 투자하는 전략 — 이거 뭐라고 해야 되는 건지"라며 손정의를 이번 AI 사이클의 버블 장본인으로 직격했다.

박종환은 "동서양 두 정신병자 손&쌤의 만남"으로 요약을 마쳤다. 팀 내 AI 모델 가격 논쟁도 붙었다 — 미쏘스(Claude) 토큰값이 오퍼스 대비 7~8배라는 이야기가 돌면서 "현업에서 쓰겠나"와 GPT5.6 가격 정책 궁금증으로 이어졌다.

6월 8일 필리핀 강진이 Murata 바탕가스 공장(글로벌 MLCC 캐파의 15%, 전장용의 40%)에 직격탄을 날렸다. 재가동까지 최소 1~2주 소요 예상. 이의정이 공유한 BoA-무라타 IR콜에서는 "생산시설 자체는 문제없으나 인프라·공급망 영향 예의 주시 중, 한국 피어(삼성전기)를 가장 주시하고 있다"는 발언이 나왔다.

박종환은 메몰이소녀 영상을 공유하며 "저 만든 사람도 성과급 7억을 받았다"고 덧붙였다. SK하이닉스 ADR은 8월 중순 미국 상장 완료 시나리오가 팀 내에서 유력하게 거론되며 "마이크론 키맞추기만으로도 폭발적 주가 상승 예상"이라는 기대감이 붙었다.

5월 광고 지출 성장률 추정치 상회, 파이퍼가 RDDT를 YouTube·ROKU와 함께 가장 강한 초과 성과자로 꼽았다. AI 인용 도메인 비중에서 레딧이 2위로 올라섰다는 Ahrefs 데이터도 추가됐다. 현직 앤스로픽 엔지니어는 "IPO 전 라이선싱 계약이 체결될 것"이라는 예상을 내놓으며 레딧 데이터의 가치가 3년 전 대비 수배 높아졌다고 밝혔다. 정기홍은 "이제 앤스로픽/OAI 둘 다 자금조달 속도전인데 다리오야 진짜 좋은 선택하길"이라며 팀의 레딧 베팅에 마침표를 찍었다. AI 체크봇은 비중축소→비중확대 6.00%로 올렸다.

김우주가 우주 vs 지상 컴퓨팅 비용 분석을 공유했다. B300 기준 월 소유비용 우주 $100,925 vs 지상 $27,724. 패리티는 ~2040년(머스크 시나리오엔 ~2034년). 조주현은 "머스크가 우주 데이터센터의 필요성을 주장하는 것은 우주 관련 모든 투자 증가에서 SpaceX가 최대 수혜이기 때문"이라고 직설했다. 정기홍은 "2040년까지 패리티 안 맞아도 머스크니까"라며 현실론으로 마무리했다.

$BE는 별도 이슈 — 크루소가 와이오밍 1.8GW 캠퍼스 개발을 일시 중단했다. 정기홍이 퍼즐 하나를 풀어냈다. "이거 고객이 구글이고, 냉각 때문에 건물 재설계되는 것 같다 — 구글이 블룸에너지에 갑자기 긍정적 멘트 날린 게 이제 이해가 간다. 구글도 블룸단 공식 합류한 거였네요."

솔루엠($248070.KS) 탐방 결과 공유 — 아마존 IP로 DC-DC 컨버터 개발 시작, 납품 성공 시 PSU→파워랙까지 보는 그림. 외국인 투자자들이 "K-델타"라는 표현을 쓰기 시작했다는 전언도 나왔다.

$HIMS는 Foundayo가 6월부터 NBA 광고까지 달리며 본격 론칭 시퀀스 진입. 팀 비중축소 vs AI 유지 충돌 상태 지속. 에이피알($278470.KS)은 AI 아이디어 체크에서 메디큐브 미국 온·오프라인 지배 논거 강화로 유지→비중확대로 한 단계 올라섰다. 정기홍은 "얘가 드디어 시트리니 주간 때문에 에이피알을 추천해줌"이라며 AI 체크봇의 판단에 웃음을 남겼다.

$AAPL — 정기홍이 "애플은 AI 1등 게임을 떠나 컨텍스트와 분배를 소유하기 게임으로 옮겨탔다, 그 베팅이 맞다면 역설적으로 Google·Nvidia·메모리 공급망이 최대 수혜"라는 프레임을 던졌다. 신세계 5월 총매출 7,227억원(YoY +16.5%), 명품 믹스 45% 접근에 외국인 소비 폭발이 겹쳐 채널에서 잠깐 회자됐다. 페이블5(Claude) 첫 사용 후기도 쏟아졌는데 — "페라리로 동네 산책하는 기분" 호평과 "22일까지만 맛보기로 주고 뺀다고?" 불만이 동시에 터졌다.