선행지표 분석 — 2026년 1~4월

주도주 티어 변화와 첫 등장 이후 수익률 추적 · 무엇이 선행이었고 무엇이 후행이었나

5
패턴1
C/B 첫등장 → 10일 +15% 이상
1
패턴2
거래량 ×5+ C/B 등장 → 수익
30
패턴3
월간 2단계 tier 점프
6
패턴4
3개월 이상 A/S 유지
20
패턴5
A/S→B/C 강등 (후행 경고)
🟢 패턴1 — 순수 선행신호
C/B 비주류 첫 등장 → 이후 급등
가장 순수한 선행 신호. 월간 스코어가 낮은 C/B 종목이 특정일에 갑자기 RS 상위에 등장한 후, 이후 10~20일 동안 강한 수익이 나온 케이스. 시장에서 아직 "주도주"로 인식되지 않은 상태에서 먼저 움직인 것들. 한국항공우주(1/6 등장 → 10일 +22%)는 한화시스템이 1/9에 폭발하기 3일 전에 신호를 줬음.
한국항공우주
방산 Vol×4.0
1월 06일 첫등장
RS +8.8%
신호: 신규 상태에서 RS +9% 등장 → 이후 강세 확인됨
+16%
5거래일
+22%
10거래일
+20%
20거래일
월별티어: BCCC (1→2→3→4월)
한화에어로스페이스
방산 Vol×2.6
1월 08일 첫등장
RS +8.3%
신호: 신규 상태에서 RS +8% 등장 → 이후 강세 확인됨
+19%
5거래일
+18%
10거래일
+13%
20거래일
월별티어: BCAB (1→2→3→4월)
삼현
지주/기타 Vol×1.5
1월 07일 첫등장
RS +10.8%
신호: 신규 상태에서 RS +11% 등장 → 이후 강세 확인됨
+3%
5거래일
+17%
10거래일
+1%
20거래일
월별티어: BBBC (1→2→3→4월)
비에이치아이
지주/기타 Vol×1.5
3월 06일 첫등장
RS +14.4%
신호: B 상태에서 RS +14% 등장 → 이후 강세 확인됨
+9%
5거래일
+16%
10거래일
-2%
20거래일
월별티어: BBBC (1→2→3→4월)
티에스이
지주/기타 Vol×4.8
1월 21일 첫등장
RS +11.4%
신호: 신규 상태에서 RS +11% 등장 → 이후 강세 확인됨
+12%
5거래일
+15%
10거래일
+21%
20거래일
월별티어: BCAC (1→2→3→4월)
🟡 패턴2 — 거래량 폭발 선행신호
C/B 등급 + 거래량 ×5 이상 → 이후 수익
거래량이 평균의 5배 이상 터진 날, 아직 주도주로 분류되지 않은 종목. 기관·세력의 선행 수급이 드러나는 순간. 삼성E&A(3/23 거래량×5.4 → 10일 +27%)는 4/1 건설주 대폭발 8일 전에 신호가 나왔음.
삼성E&A
건설/플랜트 Vol×5.4
3월 23일 첫등장
RS +7.7%
수급 신호: 거래량 평균 대비 ×5.4 — 알려지지 않은 상태에서 기관·세력 수급 선행 유입
-8%
5거래일
+27%
10거래일
N/A
20거래일
월별티어: CCBB (1→2→3→4월)
🔵 패턴3 — 월간 Tier 급등 (핵심 신호)
한 달 만에 C→A 또는 B→S 이상 점프
이 패턴이 가장 강력함. 전달에는 존재감 없다가(C) 다음 달에 최상위 주도주(A/S)가 된 종목들. 전달의 "조용한 첫 등장"이 실제로 선행 신호였음. 파두: 1월C → 2월S, 첫등장 2/3 RS+25% → 20일 +133%. SK이터닉스: 1월C → 2월S → 3월A로 2개월 연속 상승.
파두
지주/기타
2월 03일 첫등장
RS +24.9%
티어 점프: 1월 C → 2월 S (2단계 이상 급등)
+76%
5거래일
+86%
10거래일
+133%
20거래일
월별티어: CSCB (1→2→3→4월)
SK이터닉스
에너지/유틸리티 Vol×20.3
2월 13일 첫등장
RS +24.3%
티어 점프: 1월 C → 2월 S (2단계 이상 급등)
+6%
5거래일
-16%
10거래일
+87%
20거래일
월별티어: CSAB (1→2→3→4월)
HD현대에너지솔루션
에너지/유틸리티 Vol×12.4
2월 04일 첫등장
RS +27.9%
티어 점프: 1월 C → 2월 S (2단계 이상 급등)
+18%
5거래일
+15%
10거래일
+53%
20거래일
월별티어: CSAB (1→2→3→4월)
한화솔루션
화학/소재 Vol×18.5
2월 04일 첫등장
RS +28.0%
티어 점프: 1월 C → 2월 S (2단계 이상 급등)
+32%
5거래일
+40%
10거래일
+38%
20거래일
월별티어: CSBC (1→2→3→4월)
피에스케이
반도체 소부장 Vol×2.5
1월 27일 첫등장
RS +11.6%
티어 점프: 2월 C → 3월 A (2단계 이상 급등)
+28%
5거래일
+19%
10거래일
+36%
20거래일
월별티어: ACAC (1→2→3→4월)
미래에셋생명
금융/보험 Vol×14.4
2월 20일 첫등장
RS +28.8%
티어 점프: 1월 C → 2월 S (2단계 이상 급등)
+7%
5거래일
+16%
10거래일
+28%
20거래일
월별티어: CSAC (1→2→3→4월)
현대지에프홀딩스
자동차/부품 Vol×12.0
2월 11일 첫등장
RS +12.3%
티어 점프: 1월 C → 2월 S (2단계 이상 급등)
+29%
5거래일
+25%
10거래일
+27%
20거래일
월별티어: CSCC (1→2→3→4월)
티에스이
지주/기타 Vol×4.8
1월 21일 첫등장
RS +11.4%
티어 점프: 2월 C → 3월 A (2단계 이상 급등)
+12%
5거래일
+15%
10거래일
+21%
20거래일
월별티어: BCAC (1→2→3→4월)
DN오토모티브
자동차/부품 Vol×4.3
2월 12일 첫등장
RS +10.2%
티어 점프: 2월 C → 3월 A (2단계 이상 급등)
-5%
5거래일
-27%
10거래일
+19%
20거래일
월별티어: CCAC (1→2→3→4월)
펩트론
바이오/제약 Vol×1.9
1월 22일 첫등장
RS +10.9%
티어 점프: 2월 C → 3월 A (2단계 이상 급등)
+40%
5거래일
+14%
10거래일
+13%
20거래일
월별티어: BCAC (1→2→3→4월)
한화에어로스페이스
방산 Vol×2.6
1월 08일 첫등장
RS +8.3%
티어 점프: 2월 C → 3월 A (2단계 이상 급등)
+19%
5거래일
+18%
10거래일
+13%
20거래일
월별티어: BCAB (1→2→3→4월)
대신증권
금융/보험 Vol×2.7
2월 10일 첫등장
RS +13.0%
티어 점프: 1월 C → 2월 A (2단계 이상 급등)
+38%
5거래일
+26%
10거래일
+12%
20거래일
월별티어: CACC (1→2→3→4월)
🔴 패턴4 — 지속 주도주 (놓치지 말았어야 할 것들)
3개월 이상 A/S 유지
한번 주도주가 되면 계속 주도주인 종목들. 이 종목들은 "팔 이유가 없었음". 특히 대한광통신(A→A→A→A)대우건설(A→A→A→A)은 1월부터 4월까지 한 번도 상위에서 이탈하지 않았음.
대한광통신
통신 Vol×4.0
1월 02일 첫등장
RS +24.8%
지속 주도주: 4개월 연속 A/S 유지 — 절대 떠나지 말았어야 할 종목
+24%
5거래일
+12%
10거래일
+29%
20거래일
월별티어: AAAA (1→2→3→4월)
대우건설
건설/플랜트 Vol×13.5
1월 16일 첫등장
RS +13.1%
지속 주도주: 4개월 연속 A/S 유지 — 절대 떠나지 말았어야 할 종목
+15%
5거래일
+10%
10거래일
+62%
20거래일
월별티어: AAAA (1→2→3→4월)
우리기술
지주/기타 Vol×21.8
1월 16일 첫등장
RS +16.9%
지속 주도주: 3개월 연속 A/S 유지 — 절대 떠나지 말았어야 할 종목
+50%
5거래일
+91%
10거래일
+161%
20거래일
월별티어: SAAC (1→2→3→4월)
미래에셋벤처투자
금융/보험 Vol×7.6
1월 29일 첫등장
RS +27.0%
지속 주도주: 3개월 연속 A/S 유지 — 절대 떠나지 말았어야 할 종목
+19%
5거래일
+17%
10거래일
-8%
20거래일
월별티어: AASC (1→2→3→4월)
한화시스템
방산 Vol×8.3
1월 09일 첫등장
RS +26.4%
지속 주도주: 3개월 연속 A/S 유지 — 절대 떠나지 말았어야 할 종목
+18%
5거래일
+18%
10거래일
+34%
20거래일
월별티어: AAAC (1→2→3→4월)
삼천당제약
바이오/제약 Vol×2.4
1월 16일 첫등장
RS +9.8%
지속 주도주: 3개월 연속 A/S 유지 — 절대 떠나지 말았어야 할 종목
+29%
5거래일
+72%
10거래일
+92%
20거래일
월별티어: AAAC (1→2→3→4월)
🚨 패턴5 — 후행지표 경고 (팔았어야 했던 것들)
A/S 강등 이후 급락
A/S 티어에서 B/C로 강등될 때 이미 모멘텀 소진 신호. 강등 이후 20일 수익률이 대부분 마이너스. S-Oil(3월S → 4월C 강등 → -26%), 기아(2월A → B 강등 → -21%), 솔브레인(2월A → C → -21%). 강등 신호가 나오면 이미 그 종목의 사이클은 끝났음.
알지노믹스
바이오/제약 Vol×1.2
1월 09일 첫등장
RS +21.8%
피크 경고: 4월에 AC 강등 — 이 신호 후 20일 수익: -34%
-19%
5거래일
-22%
10거래일
-34%
20거래일
월별티어: BCAC (1→2→3→4월)
196170
지주/기타 Vol×4.6
1월 16일 첫등장
RS +9.8%
피크 경고: 2월에 AC 강등 — 이 신호 후 20일 수익: -26%
-25%
5거래일
-20%
10거래일
-26%
20거래일
월별티어: ACCC (1→2→3→4월)
한미사이언스
바이오/제약 Vol×12.7
2월 24일 첫등장
RS +17.7%
피크 경고: 3월에 AC 강등 — 이 신호 후 20일 수익: -26%
-31%
5거래일
-25%
10거래일
-26%
20거래일
월별티어: CACC (1→2→3→4월)
S-Oil
에너지/유틸리티 Vol×12.3
3월 03일 첫등장
RS +32.9%
피크 경고: 4월에 SC 강등 — 이 신호 후 20일 수익: -26%
-17%
5거래일
-25%
10거래일
-26%
20거래일
월별티어: BCSC (1→2→3→4월)
기아
자동차/부품 Vol×2.6
2월 25일 첫등장
RS +11.8%
피크 경고: 2월에 AB 강등 — 이 신호 후 20일 수익: -21%
-15%
5거래일
-15%
10거래일
-21%
20거래일
월별티어: ABCC (1→2→3→4월)
솔브레인
반도체 소부장 Vol×1.4
3월 05일 첫등장
RS +19.3%
피크 경고: 2월에 AC 강등 — 이 신호 후 20일 수익: -21%
-8%
5거래일
-11%
10거래일
-21%
20거래일
월별티어: ACBC (1→2→3→4월)
에이비엘바이오
바이오/제약 Vol×3.3
1월 26일 첫등장
RS +19.6%
피크 경고: 2월에 AC 강등 — 이 신호 후 20일 수익: -21%
-18%
5거래일
-22%
10거래일
-21%
20거래일
월별티어: ACCC (1→2→3→4월)
CJ대한통운
유통/소비재 Vol×6.6
2월 10일 첫등장
RS +16.3%
피크 경고: 3월에 AC 강등 — 이 신호 후 20일 수익: -20%
+2%
5거래일
-3%
10거래일
-20%
20거래일
월별티어: CACC (1→2→3→4월)