★ 시장 vs 머스트 · 공백 점검 단독 입수 ★
머스트 공백일보THE MUST GAP DAILY
제 1 호 · 창간 테스트판 2026. 06. 11 (목) 석간 지난 24시간 · 블로그+텔레그램 DB 기준
시장은 존나게 떠드는데 너넨 왜 조용해?
블로그·텔레그램에서 핫한데 머스트 슬랙엔 흔적조차 없는 그 종목들 — 공백의 이유를 캡니다
1면 톱 · 충격
시장 언급 8건  ·  머스트 언급 0건

야 너네… 태양광 통째로 놓쳤어

한화솔루션·OCI홀딩스가 어제오늘 블로그판을 점령했는데, 머스트 슬랙엔 단 한 줄도 없다. 무슨 일이 벌어졌냐면 — 미국 SUNation–Suniva 합병으로 "비(非)중국 태양광 공급망"의 몸값이 갑자기 매겨지기 시작했다. 시장은 Suniva의 셀 1GW 생산능력을 8천억~2조원으로 평가했고, 이 잣대를 들이대니 한화솔루션은 전체 Capa 기준 GW당 EV 1.1조원 — 상대적으로 싸다는 계산이 나온다.

여기에 한화큐셀이 조지아주 카터스빌에서 셀 양산을 시작하며 미국 내 통합 생산기지를 완성, 세액공제(AMPC)가 1조원 규모로 불어날 수 있다는 얘기까지 겹쳤다. 태양광이 "정책 보조금 → 실적"으로 직결되는 그림.

공백의 이유는?  머스트는 메모리·AI 반도체(NVDA·하이닉스) 쏠림이 심한 하루였음. 국내 신재생/태양광은 레이더 밖. 근데 이건 미국 IRA 공급망 재편 + 밸류 리레이팅 트리거라 그냥 테마 반등이 아님.
→ 챙겨봐!! Non-China 태양광 밸류 한 번 따져보자
★ 머스트가 안 본 핫템 6선 ★
🚀 우주 · AI인프라

스페이스X, 우주에 데이터센터 짓는다고?

시장 5건 · 머스트 0건

스타링크·스타십과 묶인 우주 데이터센터 떡밥에, FAANG 가고 MANGOS(메타·앤트로픽·엔비디아·구글·오픈AI·스페이스X) 온다는 내러티브까지. 초대형 IPO 시총 1.75조달러 얘기가 블로그판을 휩쓸었다.

왜 봐야? 우주 테마 한국 밸류체인(라이콤·스피어 등)으로 번지는 중. 스피어 누적수주 3,300억.
→ 우주DC 밸류체인 점검
🚢 조선 · 지정학

NDAA 한 방에 흔들린 K조선, 한화오션은 수혜?

시장 3건 · 머스트 0건

미국 FY27 NDAA 군함 해외건조 금지 조항(하원 군사위 44:12 통과). 악재 같지만 한화오션은 필리조선소 보유로 예외 수혜 가능. 게다가 빅3가 올해 글로벌 가스선 발주 46척 중 80% 싹쓸이.

공백 이유? 방산은 봤는데(13건) 조선은 0. 근데 이건 방산·조선 교집합 정책 이슈.
→ 조선 정책 리스크/수혜 갈라보자
💊 비만 · 의료기기

인바디, 글로벌 빅파마랑 비만약 손잡았다

시장 6건 · 머스트 0건

비만치료제 성능이 상향평준화되는 국면에서 체성분·근육량 관리 역할로 인바디가 격전지에 낀다는 스토리. 중국은 약국에 인바디 깔고 비만 상담까지.

왜 봐야? 성장정체로 눌렸던 종목에 비만약 옵션이 새로 붙는 그림. 머스트 비만치료제 언급은 3건뿐.
→ 비만 밸류체인에 인바디 끼워보기
🤖 검사장비 · AI서버

고영, 휴머노이드·우주·AI서버로 검사판 넓힌다

시장 4건 · 머스트 0건 · 장중 +4.68%

납땜검사 글로벌 1위 고영의 3D광학·SPI 기술이 IT·車 시클리컬을 넘어 AI서버·휴머노이드·우주·광모듈로 확장. 게다가 메모리社향 SoCAMM2 검사장비 최초 수주.

왜 봐야? "시클리컬 → 구조적 성장" 리레이팅 서사 + 신규 수주 모멘텀 동시 발생.
→ SoCAMM2 수주 디테일 확인
⚡ 신재생 · M&A

SK이터닉스 상한가, KKR-SK 1.8조 딜이 불 질렀다

시장 7건 · 머스트 1건 · 장중 +29.87%

SK그룹·KKR 1조8천억 신재생 사업 양수도 보도에 그룹 신재생주 들썩. 국민성장펀드의 야월 해상풍력 3,000억 투자 검토까지 겹쳐 정책자금 유입 시그널.

공백 이유? 상한가까지 갔는데 머스트는 1건 스침. 이벤트 드리븐이라 빠르게 식을 수도, 정책 테마로 길게 갈 수도.
→ 딜 구조 진위/수혜주 점검
👁️ FDA · ODM

인터로조 FDA 승인, 미국 ODM 문 열렸다

시장 3건 · 머스트 1건

실리콘 하이드로겔 렌즈 FDA 510(k) 승인(6/10). 원데이·컬러까지 연내 승인 기대, 이걸 발판으로 미국 콘택트렌즈사向 ODM 공급 시작 전망. NH도 리포트로 픽.

왜 봐야? 승인 → 미국 진출 → 실적, 트리거가 분명한 케이스. 큐리옥스(BD 파트너십)도 같이 조용히 핫.
→ 의료기기 FDA 모멘텀 묶음 점검
★ 해외 한 토막 ★
알파벳 시장 8:머스트 1  ·  메타 시장 4:머스트 0

빅테크가 돈 빌리러 다닌다 — "AI 죄수의 딜레마"

알파벳이 현금 1,268억달러를 깔고도 22년 만에 848억달러 유상증자. 2026년 Capex 1,800~1,900억달러 + 앤트로픽 투자 400억 + 직원 주식보상 세금까지 총 2,200~2,700억달러가 필요해서다. 메타도 수백억달러 신주 발행 시도하다 주가 급락. AI 인프라 경쟁의 병목이 GPU·데이터센터 → 자금조달·자본효율로 이동했다는 게 블로그판의 핵심 논쟁.

공백 이유? 머스트는 엔비디아·하이닉스(칩)는 33건·23건으로 도배했지만, "AI를 누가 무슨 돈으로 짓냐"는 자금조달 앵글은 거의 비었음. 같은 AI인데 보는 각도가 다름.
→ AI capex 펀딩 리스크, 우리 뷰 한 줄 정리하자

📊 테마 공백 미터 — 시장 vs 머스트 (24h 언급)

#태양광3 : 0
#조선2 : 0
#신재생에너지5 : 1
#바이오6 : 3
■ 빨강 = 시장(블로그·텔레그램)   ■ 초록 = 머스트 슬랙  — 빨강만 길고 초록이 짧을수록 "놓친 테마"