출처: The Options Oracle · 트레이드 관리 알림MUST ASSET — 시황 데일리

오늘의 시황

휠(Wheel) 전략이 교과서대로 돌아가는 날 — 프리미엄 수취·수익 청산·재진입이 동시에

2025년 (발행일 기준)SECTOR: 옵션 전략 · 커버드콜 · Wheel Strategy

3줄 요약

새 Cash-Secured Put(CSP) 진입 + 지난 금요일 일부 포지션 수익 청산(Called Away) — 자본이 순환 중.
여러 커버드콜이 만기 무가치 소멸, 프리미엄 100% 확보 후 동일 주식으로 재매도 준비 완료.
$SMR, $HIMS, $MARA, $OPEN, $SERV, $QUBT, $RR 7종목에 커버드콜 매도 제안 — 연환산 수익률 17.75%~34.55%, POW 92~98%대.

오늘 한눈에 — Coverage at a Glance

종목	전략	톤	핵심 한 줄
$SMR	Jun 26, 2026 $20 CC	Positive	연환산 34.55%, POW 93.95%, 프리미엄 $26.50
$HIMS	Jul 17, 2026 $44 CC	Positive	연환산 21.85%, POW 94.91%, 프리미엄 $68.00
$MARA	Jun 26, 2026 $20 CC	Positive	연환산 26.89%, POW 92.19%, 프리미엄 $24.00
$OPEN	Jun 26, 2026 $7.5 CC	Positive	연환산 29.87%, POW 93.59%, 프리미엄 $9.50
$SERV	Jul 17, 2026 $17 CC	Positive	연환산 22.46%, POW 95.87%, 프리미엄 $24.00
$QUBT	Jun 26, 2026 $20 CC	Positive	연환산 32.64%, POW 95.64%, 프리미엄 $24.00
$RR	Sep 18, 2026 $11 CC	Positive	연환산 17.75%, POW 98.01%, 프리미엄 $15.00

Wheel Strategy시스템 정상 작동

자본이 쉬지 않는다 — CSP 진입·콜 소멸·수익 청산이 동시에 돌아가는 휠

The Options Oracle · Trade Management Alert · 커버드콜 매도 전략

💡 유레카 포인트

휠(Wheel) 전략의 핵심은 자본이 항상 일하게 만드는 것임. 이번 업데이트는 그 사이클이 교과서처럼 작동하는 스냅샷: ① 새 CSP로 신규 프리미엄 수취 → ② 커버드콜이 만기 소멸해 프리미엄 100% 확보 → ③ 콜드어웨이(Called Away)된 포지션은 수익 실현 후 즉시 새 CSP로 재투입. 일부 자본이 나가는 동시에 새 자본이 투입되는 구조 — 기회는 멈추지 않음.

오늘 일어난 일: 워치리스트 셋업이 딱 원하는 모양이 나와 새 CSP를 개설함. 지난 금요일에는 몇 개 포지션이 콜드어웨이(주가가 행사가 위로 올라 주식이 매도됨)되어 프리미엄 + 주가 상승분 동시 확보. 해당 자본은 즉시 새 CSP 재진입 대기 상태.

커버드콜 만기 소멸: 여러 커버드콜이 무가치 만기됨. 프리미엄 100% 수취하면서 주식은 그대로 보유 — 즉시 다음 라운드 커버드콜 매도 준비.

대기 포지션: 최근 시장 조정으로 일부 종목들이 원하는 가격대에 진입. 더 나은 프리미엄 타이밍을 기다렸던 포지션들이 이제 매도 준비 완료 상태.

쉽게 풀어보기 — 휠(Wheel) 전략이란?

Wheel Strategy (휠 전략): CSP로 프리미엄 수취 → 주식 배정 시 커버드콜 매도 → 콜드어웨이 시 다시 CSP로 — 이 사이클을 반복하는 옵션 인컴 전략.
Cash-Secured Put (CSP): 주식을 살 현금을 담보로 풋옵션을 매도, 프리미엄 수취. 주가가 행사가 아래로 내려가면 주식을 해당 가격에 매입.
Covered Call (CC): 보유 주식에 대해 콜옵션을 매도, 프리미엄 수취. 주가가 행사가 위로 오르면 주식이 팔림(Called Away).
POW (Probability of Worthless): 옵션이 만기에 무가치 소멸할 확률. 높을수록 프리미엄 전액 수취 가능성이 높음.
Annualized Return: 단기 프리미엄 수익을 1년 기준으로 환산한 수치. 실제 수익은 보장되지 않음.

$SMRPositive

NuScale Power — 25일 만에 연환산 34.55%, 93.95% 확률로 프리미엄 전액 수취

The Options Oracle · Sell 1 Jun 26, 2026 $20 Covered Call ·

💡 유레카 포인트

현재가 $13.13 대비 행사가 $20.00은 약 52% 업사이드 여유를 두고 있음. 1M 트렌드 Bullish 배경에서 POW 93.95%로 프리미엄 $26.50 수취 가능성이 매우 높음. 브레이크이븐 $12.90은 현재가보다 겨우 $0.23 낮아 하방 방어도 충분.

현재가

$13.13 +$0.46 (3.63%)

행사가 / 만기

$20.00 Jun 26, 2026 (25일)

프리미엄 / POW

$26.50 / 93.95%

연환산 수익률

34.55% (Raw 2.05%)

수치 요약: Cost -$26.50, Max Reward $709.50, Max Risk $1,290.50, 12M Projected Yield 34.55%, Breakeven $12.90.

트렌드: 1M Bullish / 6M Neutral. "Bullish w/ Limited risk" 구조.

$HIMSPositive

Hims & Hers Health — 46일, $68 프리미엄, POW 94.91%의 안정적 인컴

The Options Oracle · Sell 1 Jul 17, 2026 $44 Covered Call ·

💡 유레카 포인트

현재가 $27.62 대비 행사가 $44.00은 약 59% 버퍼. 46일 보유로 $68 수취 시 연환산 21.85%. 1M Bullish 흐름에서 주가가 충분히 올라도 $44 아래면 프리미엄 전액 확보. Breakeven $26.97은 현재가 대비 소폭 하방.

현재가

$27.62 +$1.47 (5.62%)

행사가 / 만기

$44.00 Jul 17, 2026 (46일)

프리미엄 / POW

$68.00 / 94.91%

연환산 수익률

21.85% (Raw 2.52%)

수치 요약: Cost -$68.00, Max Reward $1,703.00, Max Risk $2,697.00, 12M Projected Yield 21.85%, Breakeven $26.97.

트렌드: 1M Bullish / 6M Neutral. "Bullish w/ Limited risk" 구조.

$MARAPositive

MARA Holdings — 1M·6M 모두 Bullish, 연환산 26.89%에 POW 92.19%

The Options Oracle · Sell 1 Jun 26, 2026 $20 Covered Call ·

💡 유레카 포인트

이번 커버리지 중 1M·6M 트렌드 모두 Bullish인 유일한 종목. 현재가 $14.83, 행사가 $20.00으로 34.9% 업사이드 여유. Breakeven $14.60은 현재가 대비 $0.23 하방으로 리스크가 제한적.

현재가

$14.83 +$0.45 (3.13%)

행사가 / 만기

$20.00 Jun 26, 2026 (25일)

프리미엄 / POW

$24.00 / 92.19%

연환산 수익률

26.89% (Raw 1.64%)

수치 요약: Cost -$24.00, Max Reward $540.00, Max Risk $1,460.00, 12M Projected Yield 26.89%, Breakeven $14.60.

트렌드: 1M Bullish / 6M Bullish. "Bullish w/ Limited risk" 구조.

$OPENPositive

Opendoor Technologies — $5.36짜리 주식으로 25일 연환산 29.87% 인컴

The Options Oracle · Sell 1 Jun 26, 2026 $7.50 Covered Call ·

💡 유레카 포인트

현재가 $5.36의 저가주임에도 $7.50 행사가까지 39.9% 버퍼, Breakeven $5.27로 하방 방어. 프리미엄 $9.50 수취 시 25일 기준 1.81%, 연환산 29.87%의 비교적 높은 수익률.

현재가

$5.36 +$0.32 (6.25%)

행사가 / 만기

$7.50 Jun 26, 2026 (25일)

프리미엄 / POW

$9.50 / 93.59%

연환산 수익률

29.87% (Raw 1.81%)

수치 요약: Cost -$9.50, Max Reward $223.50, Max Risk $526.50, 12M Projected Yield 29.87%, Breakeven $5.27.

트렌드: 1M Bullish / 6M Neutral. "Bullish w/ Limited risk" 구조.

$SERVPositive

Serve Robotics — POW 95.87%로 이번 커버리지 중 최고 수준의 소멸 확률

The Options Oracle · Sell 1 Jul 17, 2026 $17 Covered Call ·

💡 유레카 포인트

현재가 $9.53 대비 $17.00 행사가로 78.4%의 넉넉한 버퍼. 46일 기간에 POW 95.87%로 이번 7종목 중 두 번째로 높은 소멸 확률. 연환산 22.46%에 Breakeven $9.29로 안정적.

현재가

$9.53 +$0.18 (1.87%)

행사가 / 만기

$17.00 Jul 17, 2026 (46일)

프리미엄 / POW

$24.00 / 95.87%

연환산 수익률

22.46% (Raw 2.59%)

수치 요약: Cost -$24.00, Max Reward $771.00, Max Risk $929.00, 12M Projected Yield 22.46%, Breakeven $9.29.

트렌드: 1M Bullish / 6M Neutral. "Bullish w/ Limited risk" 구조.

$QUBTPositive

Quantum Computing — 1M·6M Bullish에 연환산 32.64%, POW 95.64%

The Options Oracle · Sell 1 Jun 26, 2026 $20 Covered Call ·

💡 유레카 포인트

$MARA와 함께 1M·6M 트렌드 모두 Bullish인 종목. 현재가 $12.53 대비 행사가 $20.00으로 59.6% 버퍼. 25일 내 연환산 32.64%에 POW 95.64%로 수익 확보 가능성 높음. Breakeven $12.29.

현재가

$12.53 +$0.57 (4.72%)

행사가 / 만기

$20.00 Jun 26, 2026 (25일)

프리미엄 / POW

$24.00 / 95.64%

연환산 수익률

32.64% (Raw 1.95%)

수치 요약: Cost -$24.00, Max Reward $771.00, Max Risk $1,229.00, 12M Projected Yield 32.64%, Breakeven $12.29.

트렌드: 1M Bullish / 6M Bullish. "Bullish w/ Limited risk" 구조.

$RRPositive

Richtech Robotics — 109일 장기 콜, POW 98.01%로 이번 커버리지 최고 소멸 확률

The Options Oracle · Sell 1 Sep 18, 2026 $11 Covered Call ·

💡 유레카 포인트

현재가 $3.15 대비 행사가 $11.00은 무려 249% 업사이드 버퍼. 그 결과 POW가 98.01%로 7종목 중 최고. 기간이 109일로 길어 연환산은 17.75%로 상대적으로 낮지만, Raw Return은 5.00%로 절대 수취금액 대비 안정적. Breakeven은 $3.00.

현재가

$3.15 +$0.13 (4.31%)

행사가 / 만기

$11.00 Sep 18, 2026 (109일)

프리미엄 / POW

$15.00 / 98.01%

연환산 수익률

17.75% (Raw 5.00%)

수치 요약: Cost -$15.00, Max Reward $800.00, Max Risk $300.00, 12M Projected Yield 17.75%, Breakeven $3.00.

트렌드: 1M Bullish / 6M Mildly Bullish. "Bullish w/ Limited risk" 구조.