"젠슨 황의 하트는 장사다" — 컴퓨텍스 2025 해부

무슨 얘기였나: 젠슨 황이 컴퓨텍스에서 직접 시연한 예시 — "다음 달 출장 일정 짜줘"라고 하면 항공권 앱을 열어 결제까지 하고, 호텔 비교 사이트를 열어 예약하고, 사내 출장 규정 문서를 찾아 대조한 뒤 보고서 초안까지 작성한다. 또 리모컨 껍데기를 잃어버렸다고 하면 캐드 설계 후 3D 프린터 명령어까지 자동 생성해 실물을 뽑아낸다.

생성형 vs 에이전틱 결정적 차이: 생성형은 ①질문 → ②답변의 1-step. 에이전틱은 ①의도 파악 → ②계획 수립 → ③도구 호출 → ④수행 → ⑤검증 → ⑥완료의 다차원 순환 구조. 중간 단계 전부를 AI가 알아서 처리한다.

이미 와 있는 기술: 권순우 팀장은 "피지컬 AI(로봇)는 만들기 힘들지만 에이전틱 AI는 이미 오픈클로(Ollama 등 로컬 모델) 기반으로 사용하는 분들이 꽤 많다"고 지적. 뉴스 모니터링 → 리포트 작성 → 블로그 업로드 → 기자 발송까지 24시간 자동 순환 예시를 들었다.

소프트웨어 시장 폭발 논리: 젠슨 황은 "인간 사용자는 최대 80억 명이지만 에이전트는 수백억 개가 동시에 소프트웨어를 사용한다"며 B2B 소프트웨어 시장의 폭발적 팽창을 예고했다. 기계끼리 통신하니 소프트웨어 사용량 자체가 급증한다는 논리.

"소프트웨어 다 없어지는 거 아니야?라는 우려에 대해, 오히려 에이전트가 수백억 개가 돌면서 소프트웨어를 훨씬 더 많이 쓰게 된다."

왜 CPU가 지금 중요해졌나: 에이전틱 AI는 컴퓨터끼리 수만 번 명령을 주고받기 때문에 CPU가 명령을 얼마나 빨리 처리하느냐가 핵심 병목이 된다. 이전 생성형 AI 시대엔 GPU 연산 속도가 전부였다면, 에이전틱 시대엔 CPU의 처리 대역폭이 GPU 성능을 결정짓는 새 변수다.

X86의 한계: 기존 인텔 제온·AMD 에픽 같은 X86 계열 CPU는 세대 교체마다 성능이 10~20% 향상되는 수준인데, 이 개선조차 매우 어렵다. 베라는 이를 한 번에 뛰어넘겠다는 설계 철학이다.

베라루빈 = 하나의 플랫폼: 베라(CPU)와 루빈(GPU)은 각각 파는 부품이 아니라 AI 팩토리 전체를 구성하는 하나의 통합 플랫폼으로 봐야 한다. 여기에 NVLink 네트워크 스위치 트레이, 인피니밴드까지 묶이면 외부 CPU를 기다릴 필요 없이 엔비디아 생태계 안에서 최적 속도가 나온다.

한계도 분명히: 기술 전문가들은 "베라가 범용 클라우드 서버에서 쓰는 제온·에픽보다 무조건 좋은 CPU는 아니다"라고 평가. AI 팩토리 내 에이전틱 워크로드에 특화된 것이지, 모든 환경에서 인텔·AMD를 대체하는 만능 CPU가 아님.

무슨 제품인가: 엔비디아가 노트북 껍데기(키보드·화면)를 만드는 게 아니다. 아수스·기가바이트·레노버·마이크로소프트 등 파트너사가 이 칩을 탑재한 노트북을 제조한다. 엔비디아는 블랙웰 RTX GPU 기반의 SoC(시스템온칩)를 공급하는 역할.

클라우드 대비 장점 세 가지: ①내 정보가 외부 서버를 오가지 않아 프라이버시 보장, ②GPT·Claude처럼 월 20달러 구독료나 토큰 종량 요금이 없음, ③인터넷 단절 상태에서도 정상 동작. 맥 미니처럼 로컬에서 AI를 돌리는 개념의 엔비디아 버전.

스마트홈 두뇌로도 활용: 집에 설치하면 스마트홈 서버 역할을 겸한다. "밤 11시에 잘 거야"라고 해두면 조명·에어컨·보안을 스스로 판단해 제어하는 식. 단순 노트북이 아니라 에이전틱 AI를 위한 퍼스널 AI 인프라.

모델 선택은 자유: 엔비디아 자체 모델 탑재가 가능하지만 반드시 써야 하는 건 아니다. 원하는 오픈소스 모델을 설치해 사용할 수 있다. 다만 엔비디아는 자사 모델이 이 하드웨어에서 최적화돼 잘 돌아간다고 강조.

패러다임 전환 핵심: 예전엔 "컴퓨팅 파워를 얼마나 쓰냐"가 비용 단위였다면, AI 팩토리 시대에는 토큰 생산량당 원가가 전부다. 디자인을 만들든, 반도체를 설계하든 결국 토큰을 소비하는 작업이고, 그 원가를 낮추는 팩토리를 가진 자가 승리한다.

경쟁 구도: 엔비디아가 베라루빈+NVLink+인피니밴드 풀패키지로 "우리 팩토리가 가장 싼 토큰을 만든다"고 주장하는 반면, AMD·인텔·구글은 각자의 방식으로 "우리가 더 싸다"고 맞선다. 방향성은 엔비디아가 제시하지만 경쟁이 치열하다는 점은 염두에 두어야.

TSMC·SK하이닉스·삼성도 언급: 젠슨 황은 이 팩토리를 만들기 위한 파트너로 TSMC, 폭스콘, SK하이닉스, 삼성을 직접 거론했다. 대만의 반도체 생태계와 한국 메모리가 이 인프라의 핵심 공급망임을 공식화한 것.

"렉이 몇 개인지, 서버가 몇 대인지 상관없습니다. 그냥 돈 얼마 냈는데 토큰 몇 개 나오는지 보면 됩니다."

슬라이드의 실제 의미: 젠슨 황이 보여준 슬라이드엔 네이버 클라우드의 솔루션 스택과 고객사(한국은행 등)가 표시됐다. 네이버가 데이터센터 운영에 현재 호퍼·RTX 등을 쓰고 있으니 앞으로 베라루빈을 써달라는 메시지다. 세레모니는 거기서 끝이다.

메모리와 다른 구조: SK하이닉스·삼성전자가 HBM을 엔비디아에 납품하면 엔비디아가 돈을 갖다 준다. 반면 네이버·두산·LG 같은 기업이 엔비디아 AI 팩토리를 도입하면 이쪽에서 돈을 내야 한다. 이 두 가지를 혼동하면 투자 판단이 틀린다.

진짜 질문: 엔비디아 인프라를 사서 네이버 클라우드가 한국은행·기업들에게 어떤 AI 서비스를 만들어 팔 수 있냐가 핵심이다. 대만 삼겹살 파티에서 김요원 대표가 젠슨 황과 사진을 찍었다는 것보다, 그 인프라로 어떤 수익 사업을 만드냐가 주가를 유지할 조건이다.

"젠슨 황이 하트를 붙이면 주가가 올라가긴 해요. 근데 젠슨 황은 솔루션을 파는 사람입니다. 삼겹살 파티에서 소맥만 먹지 말고 그걸 가지고 어떻게 활용할 것인지를 더 심각하게 고민해봐야 합니다."

무엇이 확인됐나: 엔비디아의 자율주행 컴퓨팅 플랫폼 하이페리온(Hyperion) 위에서 로보택시를 개발하는 글로벌 오토메이커 목록에 현대차가 이름을 올렸다. 다소 미흡했던 현대차의 자율주행 역량에 엔비디아 플랫폼이 보완재가 될 수 있다는 점은 긍정적.

그러나 본질은 같다: 네이버 사례와 구조가 동일하다. 현대차도 엔비디아에 돈을 내고 플랫폼을 사는 쪽이다. 세레모니와 파트너십이 주가에 호재가 될 수는 있지만, 결국 그 플랫폼으로 팔리는 차를 만들어야 기업 가치가 유지된다.